Opciones De Goldman Sachs Trader

Comercio electrónico de valores Goldman Sachs Electronic Trading (GSET) proporciona a los clientes las herramientas necesarias para gestionar sus operaciones desde el principio hasta el final, desde la analítica previa al comercio hasta el análisis posterior al comercio. Ofrecemos a nuestros clientes acceso a mercados globales de acciones y derivados (futuros y opciones), así como divisas, materias primas, ETFs europeos, tasas y créditos en las Américas, Europa y Asia. Para acciones y derivados, los clientes acceden a nuestros productos a través de cualquier OMS / EMS o mediante FIX. Los clientes pueden buscar liquidez utilizando nuestra suite de algoritmos multi-activos, ruta hacia destinos óptimos usando nuestro enrutador inteligente y aprovechar la liquidez no mostrada a través de nuestra suite global de liquidez SIGMA X no visible. Para divisas, ETFs y materias primas, Marquee Trader ofrece soluciones de ejecución superior para navegar el paisaje en evolución. Con su avanzada tecnología, alcance global y acceso a la liquidez de Goldman Sachs, Marquee Trader ofrece una plataforma única para una variedad de estilos comerciales. Para las tasas y el crédito, los clientes pueden aprovechar la profundidad de liquidez de GSET entre una variedad de productos globales. GSET proporciona la ejecución electrónica de alto nivel para las tasas y el crédito y ofrece un conjunto completo de plataformas de comercio electrónico, así como soluciones pre y post-comercio. Nuestra oferta combina nuestra experiencia y compromiso con el servicio al cliente con una sofisticada plataforma electrónica para ofrecer una serie de beneficios importantes. Calidad de Ejecución Superior. Trabajamos para ofrecer a los clientes la calidad de ejecución más rápida y rentable posible. En todas las plataformas, los clientes pueden gestionar sus pedidos eligiendo entre una variedad de lugares, tipos de pedidos y estrategias algorítmicas. Nos esforzamos continuamente para mejorar nuestra lógica de enrutamiento de pedidos a través de la investigación en curso, y regularmente modificamos nuestros sistemas en respuesta a los datos que recopilamos. Servicio de cliente experto. Nuestros comerciantes de ventas electrónicas proporcionan conocimientos de consultoría y negociación para ayudar a los clientes a navegar por un mercado financiero cada vez más complejo. Ofrecemos soporte comercial 24 horas, con profesionales en las Américas, Europa y Asia. Apoyo y Estabilidad. Hemos invertido significativamente en la estabilidad y la resistencia de nuestra plataforma, lo que nos permite desarrollar uno de los más avanzados, de baja latencia suites de soluciones comerciales disponibles. Enlaces rápidos Contenido destacado Durante una pasantía, es un buen momento para desarrollar un sentido de juicio y ser curioso. La gente de la firma está muy dispuesta a ayudarte y enseñarte y guiarte, dice Phoebe, ahora analista de Ventas Regionales del Mercado dentro de la División de Valores. Conozca a Phoebe Nuestra División de Valores permite a nuestros clientes comprar y vender productos financieros, recaudar fondos y administrar riesgos. Aprenda cómo puede construir una carrera dentro de un entorno rápido y cambiante. Un error de programación en Goldman Sachs Group Inc. provocó que pedidos de stock-option inintencionados inundaran los intercambios norteamericanos esta mañana, agitando los mercados y sacudiendo la confianza en la tecnología electrónica. Infraestructura comercial. Un sistema interno que Goldman Sachs utiliza para ayudar a prepararse para satisfacer la demanda del mercado de opciones de acciones inadvertidamente producido órdenes con límites de precios inexactos y los envió a los intercambios, dijo una persona familiarizada con la situación, que pidió no ser nombrado porque la información es privada. El tamaño de las pérdidas depende de las operaciones que se cancelan, dijo la persona. Algunos ya han sido anulados, datos compilados por Bloomberg show. El percance se produce un año después de que las computadoras dirigidas por Knight Capital Group Inc. inundaron los mercados de valores estadounidenses con órdenes erróneas, un error que casi ponía a la firma de mercado fuera del negocio. El error de Goldmans es combustible para los críticos de la estructura del mercado electrónico de las Américas, cuatro meses después de que el Chicago Board Options Exchange fuera cerrado por 3 horas y media por un mal funcionamiento de la computadora. Éste desafortunadamente fue un error, y en el mundo financiero un error puede ser un error de un millón de dólares, dijo Chip Hendon, el gerente de fondos senior de Cincinnati en Huntington Asset Management, en una entrevista telefónica. Su firma supervisa 16 mil millones. Usted puede utilizar la computadora, pero tiene que ser ese tacto humano también para intentar y coger errores. Trades Reviewed Los intercambios estaban trabajando para resolver las operaciones y cualquier pérdida no sería importante para la situación financiera de la empresa, de acuerdo con un correo electrónico de Goldman Sachs portavoz David Wells. Al menos tres operadores de los intercambios de opciones de EE. UU. están revisando las operaciones que tuvieron lugar al comienzo del día y NYSE Amex Options dijo que la mayoría de las transacciones pueden ser canceladas. NYSE Amex Options no podrá completar todas las revisiones comerciales durante el horario comercial normal y dará a los participantes hasta las 9:30 am hora de Nueva York mañana para apelar sus decisiones, dijo el intercambio en un e-mail. Se está examinando un gran número de operaciones en tickers que comienzan con letras H a L en los primeros 17 minutos, según un comunicado de NYSE Amex Options. CBOE Holdings Inc., el lugar más grande, dijo que está buscando operaciones entre las 9:30 y las 9:41 a. m. y continuará ajustando y cancelando operaciones de error hasta las 7 p. m. hora de Nueva York, según su sitio web. Nasdaq OMX Group Inc. está revisando las transacciones de opciones de 9:30 a 9:47 a. m. de acuerdo con su sitio web. Cerca de una docena de locales compiten para hacer coincidir órdenes de opciones en los Estados Unidos a través de una variedad de estrategias de precios y pedidos. 1 de las 500 mayores operaciones de opciones en los primeros 15 minutos los mercados estaban abiertos hoy, 405 de ellos fueron para los tickers que empiezan con H a través de L y el precio de 1, según los datos compilados por Trade Alert LLC y Bloomberg. Casi 130 de ellos se encontraban en lotes de 1.000 contratos. La negociación puede haber afectado cerca de 400.000 contratos para compañías como JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson y Kellogg Co. basado en datos de las 500 mayores operaciones. Nasdaq OMX PHLX está revisando una lista de cerca de 1.225 contratos únicos en 51 acciones subyacentes, de acuerdo con su correo electrónico de alerta para comerciantes. Alrededor del 240 de septiembre de 2003, los contratos para el iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund se negociaban a las 9:32 a. m. hora de Nueva York hoy, por debajo de hasta 3.32 dos minutos antes, según datos compilados por Bloomberg. El próximo comercio se ejecutó a las 3.27 a las 9:33 a. m. Opciones de oscilaciones Para los contratos de octubre 91 poner en el ETF, 993 opciones negociadas a las 1 a las 9:30 a. m. en comparación con los 81 centavos de ayer. El siguiente comercio 8 minutos más tarde fue para 15 contratos a 77 centavos. El fondo fue el octavo ETF más negociado en el último mes, datos compilados por Bloomberg. Robert Madden, un portavoz de Nasdaq, Gail Osten, de CBOE, y Suzanne OHalloran en Bats Global Markets Inc. declinaron hacer comentarios. Molly McGregor en la Bolsa Internacional de Valores y John Nester, un portavoz de la SEC, no devolvieron llamadas telefónicas y correos electrónicos. Amex, una unidad de NYSE Euronext, informó sobre problemas de sistemas más temprano y pidió que los pedidos de la plataforma sean eliminados de las cotizaciones de marketwide, un sistema conocido como la mejor oferta y oferta nacional. Las opciones de los lugares administrados por Nasdaq, Bats y CBOE encaminaron las órdenes del intercambio. Amex dijo que los sistemas estaban nuevamente a la normalidad a las 9:49 am en Nueva York. NYSE Amex Options está revisando un gran número de ejecuciones erróneas que tuvieron lugar esta mañana, dijo el cambio en una nota a los comerciantes. Según lo permitido por las reglas, anticipamos que la mayoría de los oficios impactados se romperán. Bajo el escrutinio El intercambio dijo que las decisiones se tomarían usando sus reglas para errores obvios y catastróficos, que se basan en hasta qué punto el precio de un contrato se desvía de operaciones anteriores. Si no califican como un error obvio, el intercambio estadounidense puede ser reacio a cancelarlos, de acuerdo con Neal Wolkoff, ex director ejecutivo de la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Dado que todo el mundo está bajo escrutinio y quiere ser imparcial, los intercambios tienden a ser bastante cautelosos sobre ir fuera de los estándares de referencia para lo que se considera un comercio erróneo, dijo en una entrevista telefónica hoy. NYSE Euronext interrumpió brevemente el comercio ayer en unos 40 fondos negociados en bolsa y notas cuando los valores se agregaron a un programa destinado a frenar los repentinos cambios de precios. Ellos fueron puestos en marcha durante la aplicación del protocolo conocido como límite arriba / límite hacia abajo que pausan los valores cuando los spreads de oferta y demanda se vuelven demasiado amplios, dijo el intercambio. Knights Error Las operaciones no deseadas enviadas desde los ordenadores de Knight Capitals inundaron los mercados hace un año. La culpa causó que las acciones oscilaran hasta 151 por ciento y dejó a la empresa con 450 millones de pérdidas comerciales que la enviaron al borde de la bancarrota. Un grupo de firmas de Wall Street rescató más tarde a la compañía con una infusión de efectivo y Getco LLC adquirió la compañía este año. Cancelar las operaciones de Goldman no garantizará que nadie sufra pérdidas, según Ophir Gottlieb, director gerente de la firma de análisis de opciones Livevol Inc. en San Francisco. Los creadores de mercados que cubrieron las transacciones de opciones en el mercado de valores podrían estar en riesgo, dijo en una entrevista telefónica. La empresa o empresas que crearon el error no tienen absolutamente ninguna riqueza en riesgo porque obtienen sus operaciones de opciones canceladas, dijo Gottlieb. Pero las personas que facilitan la liquidez del mercado se aplastan. Antes de su aquí, está en la Terminal de Bloomberg. Ahora que sabemos más acerca de las opciones de ayer, el error comercial podría costar a Goldman Sachs cientos de millones, sabemos que se parece mucho a otro error de comercio masivo - Knight Capitales 450 millones de error comercial a partir de 2012. Ambos errores de Goldmans ayer - un error de programación del sistema que establece límites de precios incorrectos en una serie de símbolos ticker - y Knights error - también un error de programación del sistema que envió algoritmos de compra alta y baja venta - Que el complejo software de computadora de alta velocidad tiene el poder de establecer los mercados en un tizzy. Heres hasta qué punto el comercio defectuoso Goldmans, que fueron enviados a los intercambios de opciones en todo el país, llegó ayer (de Bloomberg): El comercio puede haber afectado cerca de 400.000 contratos para empresas como JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson y Kellogg Co. basado en Datos para los 500 oficios más grandes. Nasdaq OMX PHLX está revisando una lista de cerca de 1.225 contratos únicos en 51 acciones subyacentes, de acuerdo con su correo electrónico de alerta para comerciantes. Alrededor del 240 de septiembre de 2003, los contratos para el iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund se negociaban a las 9:32 a. m. hora de Nueva York hoy, por debajo de hasta 3.32 dos minutos antes, según datos compilados por Bloomberg. El siguiente comercio fue ejecutado a las 3.27 a las 9:33 a. m. Para Knight Capital, un error de programación le costó a la firma su propia existencia. Goldman, por otro lado, dice que el error no sería importante para la situación financiera de la empresa. El banco es conocido por tener algunos de los más sofisticados y poderosos de la tecnología comercial en la calle, pero estaban hablando de comercio de alta velocidad en el mercado de opciones aquí. Como las empresas tratan de construir programas para convertirse en el más rápido y el más malo, dicen algunos expertos, se pueden cometer errores. De vuelta en la época de Knight, Business Insider habló con Lev Lesokhin. Trabaja para CAST, una empresa que visualiza los riesgos inherentes en los sistemas de software financiero. Lesokhin explicó que algunas de estas firmas financieras no están prestando suficiente atención a lo que está bajo el capó de sus programas de computadora - y eso significa que las cosas extrañas pueden suceder. En Knight, esa cosa extraña era el código de Frankenstein. La mayoría de las aplicaciones de TI tienen código muerto, dijo Leskhin. Su allí apenas que cuelga hacia fuera en la base del código pero ningunos de los módulos vivos lo están llamando. Si usted no tiene la supervisión estructural entonces usted no sabe si su nuevo código vivo podría estar llamando el código muerto. En el caso de los Caballeros, lo era. El código vivo llamado el código muerto de nuevo a la vida y el programa comenzó a negociar en eso. Bueno, esperen a ver qué pasó con Goldman. En cuanto a las operaciones, todas podrían ser canceladas, dependiendo de las reglas de lo que constituye un error oficial en las bolsas en cuestión (NYSE, NASDAQ, CBOE). Después de 23 años de negociación de opciones de acciones en Goldman Sachs Group Inc. Merrill Lynch amp Co. y su propio fondo de cobertura, Russell Abrams se está acumulando en su apuesta más exótica todavía: como Taxario de Buenos Aires. Abrams, de 48 años, planea invertir hasta 100 millones de su propio dinero para construir una flota de taxis en Buenos Aires, sin aturdirse con las perspectivas de que Argentinas sea el segundo impago en 13 años, las consecuencias de la devaluación de los pesos en enero, Y la primera contracción trimestral de la economía desde 2012. Para Abrams, la maraña financiera en la segunda economía más grande del sur de América es una oportunidad para comprar medallones baratos a los conductores que necesitan dinero en efectivo, un gambito que predice que pagará si las políticas económicas cambian Cuando la presidenta Cristina Fernández de Kirchner dimita el próximo año tras dos mandatos en el cargo. Barclays Plc y JPMorgan Chase amp Co. se encuentran entre los bancos que dicen que Argentina está en camino de reparar su economía y recuperar el acceso a los mercados de crédito en el extranjero después de las elecciones presidenciales de 2015. Este es un negocio fascinante, Abrams, que visitó por primera vez Buenos Aires a los 21 años y cuya esposa, Sandra, es argentina, dijo desde su oficina en la capital. Cuando estás negociando opciones, estás tratando con una especie de mundo virtual. Esto es tangible. Usted ve sus coches, usted habla con los conductores. Es más difícil, pero los retornos son también mayores. Los precios de las licencias, conocidas como medallones, se han más que duplicado en dólares en los últimos seis años a 24.159, y prevé que triplicarán en los próximos cinco años a los niveles de Santiago y Montevideo. 48 Por ciento Una inversión en taxis en Buenos Aires puede traer retornos anuales del 25 por ciento al 48 por ciento, con las ganancias más altas para los conductores que poseen sus medallones y autos, según Mariano Otalora, director de la Escuela Argentina de Finanzas Personales. Los taxis en Buenos Aires pueden ser una opción interesante para un inversionista extranjero con capital significativo que entienda los riesgos, dijo. Abrams ha comprado 30 licencias de taxi desde 2008 y dice que eso es sólo el comienzo. Planea comprar más 1.000 taxis, para una flota cinco veces mayor que el competidor más cercano, independientemente de las reglas que limitan su tamaño a 200. No hay ni siquiera muchas licencias para la venta, Horacio Pérez, presidente de la Cámara Argentina de Negocios de Taxis en Buenos Aires Aires, dijo en una entrevista telefónica. Suena excesivo. Hed tiene que establecer cinco empresas diferentes y romper el mercado. Reclamaciones de Copy-Cat Cuando se le dijo de la preocupación de las asociaciones, Abrams dijo que planea establecer cinco compañías con 200 licencias cada una. Los planes de Abramss son aún más ambiciosos cuando están en contra del contexto económico del país y su batalla con los tenedores de bonos en los que el gobierno incumplió en 2001. Los bonos argentinos cayeron a un mínimo de un mes hoy en la falta de progreso en las conversaciones con los acreedores dos días Antes de un plazo predeterminado. El producto interno bruto se contrajo inesperadamente 0.2 por ciento en el primer trimestre, mientras que los precios al consumidor subieron 15 por ciento en los primeros seis meses del año, según los datos del gobierno. Argentina devaluó el peso en 19 por ciento en enero. El 16 de junio, la Corte Suprema de Estados Unidos rechazó una apelación de un tribunal inferior ordenando que el país pagara 1.500 millones a acreedores que Fernández llama buitres al mismo tiempo que paga la deuda reestructurada después del incumplimiento. El gobierno se niega a cumplir con el fallo, diciendo que las reclamaciones de copiar-gato agotarían sus 29.700 millones de reservas, elevando el espectro de un nuevo incumplimiento. Sin un acuerdo o retraso en su conflicto con los acreedores, la nación omitirá el 30 de julio. Bottom Out Argentina ya está en una crisis económica y creo que se reducirá en los próximos seis meses, dijo Abrams. Estoy acelerando nuestras adquisiciones de licencias, ya que la gente en Buenos Aires está muy nerviosa. Abrams dice que hizo un rendimiento del 10 por ciento este año a través de junio, o 21 por ciento sobre una base anualizada, sobre los ingresos de las tarifas. La cifra acumulada en el año supera el 6 por ciento que dice haber ganado en SEP Consulting, la oficina de administración de la riqueza en Nueva York, donde trabaja como administrador de fondos. También supera este año 7 por ciento de ganancia en el índice de acciones Standard amp Poors 500. Los retornos a tener en Argentina no se pueden reproducir en casa, dice Abrams. Mientras medallones de taxi de Nueva York se han duplicado en los últimos seis años a 1,05 millones, de acuerdo con la ciudad Taxi amp Limousine Comisión, apuesta futuros aumentos no excederá Argentinas. Alegaciones de los empleados En la década de 1990, Abrams dijo que investigó estrategias de derivados junto con Fischer Black, uno de los co-autores de la ecuación de Black-Scholes utilizada para calcular los precios de las opciones. A finales de la década de 1990, fue co-jefe de la negociación de derivados de acciones estadounidenses y arbitraje convertible en Merrill Lynch. En 2001, fundó el fondo de cobertura Titan Capital Group, donde buscó sacar provecho de escenarios de mercado poco probables mediante la compra de contratos de opciones fuera de la moneda. El fondo fue demandado en 2010 por un inversionista alegando que fue engañado sobre la estrategia de Titans y el nivel de riesgo. Un tribunal de apelaciones desestimó el caso en 2012. Titan también fue demandado por dos ex empleados en 2009 por acoso sexual después de que Abrams les pidiera que imprimieran fotos en topless de su esposa, según documentos judiciales. Un tribunal de Nueva York desestimó las quejas en 2011. El fondo cerró el año pasado, dijo Abrams. Aunque fue decepcionante ser demandado por inversionistas que se beneficiaron con su fondo, Abrams dijo, hes satisfecho con las decisiones judiciales. Su incursión en Argentina comenzó cuando viajó al país hace 27 años y se enamoró de la cultura festiva y la arquitectura de Buenos Aires. En 2006, dice que compró bienes raíces en el país. Comenzó el negocio de taxis dos años más tarde y ahora lo dirige con un socio local. El trabajo es bueno, dijo Alberto Samaniego, quien ha sido conductor de la empresa Abrams por más de un año. No sé si es un gran inversionista en Nueva York. Para mí, hes un jefe fácil que se asegura de que los coches están en buena forma. Antes de su aquí, está en la Terminal de Bloomberg. La Comisión de Valores e Intercambio anunció hoy que el ex operador de bolsa de valores respaldados por hipotecas residenciales (RMBS) de Goldman Sachs ha acordado un acuerdo con la Corporación de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) Para ser excluido de la industria de valores y pagar 400.000 para liquidar cargos que repetidamente engañó a los clientes y les hizo pagar precios más altos. Una investigación de la SEC encontró que Edwin Chin generó ingresos adicionales para Goldman ocultando los precios a los que la firma había comprado varios RMBS y luego los revendía a precios más altos al cliente comprador, manteniendo Goldman la diferencia. En otras ocasiones, Chin engañó a los compradores sugiriendo que estaba negociando activamente una transacción entre clientes cuando estaba vendiendo RMBS del inventario de Goldmanrsquos. LdquoWith ningún intercambio público que muestra el precio para cada comercio de RMBS mientras que ocurre, los inversionistas que compran estos valores confían en los distribuidores para ser honestos sobre el precio de compra que pagaron, rdquo dicho Michael J. Osnato, Jefe de la división de la SEC. LdquoChin abusó repetidamente de su deber fundamental de servir como transmisor honesto de información de mercado para poder aumentar las ganancias comerciales de Goldmanrsquos y, indirectamente, su propia compensación. rdquo La orden SECrsquos encuentra que la mala conducta de Chinrsquos comenzó en 2010 y continuó hasta que dejó Goldman en 2012. Sin admitir ni negar las conclusiones, Chin accedió a la entrada de la orden declarando que violó la Sección 10 (b) de la Securities and Exchange Act de 1934 y la Regla 10b-5. Accedió a pagar 200.000 en el desprendimiento, 50.000 en el interés del prejuzgamiento, y una pena de 150.000. La investigación continua de SECrsquos ha sido conducida por Andrew Feller, David Londres, y Heidi Mitza, y el caso ha sido supervisado por Celia Moore y Michael Osnato. La SEC agradece la asistencia del Inspector General Especial para el Programa de Socorro a Activos en Problemas (SIGTARP). Materiales Relacionados